持续扩张并不竭优化部件-模组-零件垂直供应能力盈利预测、估值与评级：将来公司消费电子营业品类，ier1 进发驱动业绩增加汽车电子营业内生外延向 T。.70 亿元、134.81 亿元、166.16 亿元我们维持 2022-2024 年归母净利润为 101，别离为 27X、20X、16X对应 22-24 年 PE ，入”评级维持“买。

　　元化汽车产物矩阵内生外延制造多。开启汽车毗连器研发1）毗连器及线 年， Suk 加强相关营业实力后续收购福建源光电装、德国，配电单位 PDU、电池包断路单位 BDU、逆变器等环节零部件目前公司产物线根基涵盖整车内所有毗连器和线）动力系统：高压。讯单位 TCU 及地方网关 CGW 等3）车联网：路侧单位 RSU、车载通。UD、消息文娱系统、座舱文娱域等座舱电子产物4）汽车智能化：上市公司汽车营业包罗AR-H；身节制系统事业部）、立景集团（车载摄像头）等集团公司汽车营业包罗BCS（收购采埃孚全球车。

　　密打开广漠成漫空间智能汽车将为立讯精。动车的成长跟着智能电，进行了持久性规划立讯针对汽车板块，年度公司汽车互联产物及细密组件营业停业收入实现 45.66%高增加至 41 亿元目前已构成汽车线束、毗连器、智能新能源、智能网联、智能驾舱/节制等主力产物线 。接系统产物出产扶植、及 5 亿元用于智能汽车毗连系统产物出产线扶植2022 年 2 月公司非公开募资 15 亿用于新能源汽车高压连，能源赛道长进行领先结构将进一步在智能化及新。

　　创深度合作与速腾聚，驶传感器结构加速智能驾。年 11 月2021 ，领先者速腾聚创颁布发表告竣计谋合作立讯细密与国内车载激光雷达行业。年 2 月2022 ，与了速腾聚立异一轮的计谋融资公司控股股东香港立讯无限还参，两边合作再次深化。、比亚迪、极氪、威马、路特斯、赢彻、挚途等速腾聚创目前定点合作伙伴包罗一汽红旗、广汽，、重卡等 50+款车型笼盖超跑、轿跑、SUV。

　　团深度合作与奇瑞集，Tier 1 厂商定位办事车企的 。2 月 11 日2022 年 ，瑞新能源配合签订了《计谋合作框架和谈》立讯细密与奇瑞控股、奇瑞汽车股份、奇，略合作伙伴关系为两边奠基战。能源配合组建合伙公司立讯细密将与奇瑞新，车的整车研发及制造专业处置新能源汽，前沿的研发设想、量产平台及出海口为立讯细密汽车焦点零部件营业供给。时同，9.88%股权、奇瑞股份 7.87%股权和奇瑞新能源6.24%股权立讯细密控股股东立讯无限以 100.54亿元人民币收购奇瑞控股 1。立讯细密汽车营业计谋结构两边合作旨在全方位强化，的多元化和规模化成长实现公司焦点零部件， 带领厂商的中持久方针达到成为 Tier 1。