千里魔法一剑牵上证指数报3291.04点，上涨0.46%，成交额5115.05亿。深证成指报11183.91点，上涨0.75%，成交额5936.89亿。创业板指报2236.67点，上涨0.77%，成交额2329.40亿。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市成交额11052亿，较上个交易日放量1569亿，两市成交金额重回万亿。盘面上，汽车整车、零售、房地产、手机游戏等板块涨幅居前，生物制品、眼科医疗、医药电商、中药等板块跌幅居前。北向资金全天净买入93.47亿元；其中沪股通净买入31.35亿元，深股通净买入62.12亿元。

　　整体来看，房地产板块在上周高人气基础上表现继续升温，荣盛发展002146）11天8板，金科股份000656）7天5板。大消费板块再度迎来爆发，商业零售，酒店餐饮、纺织服装方向领涨。大金融板块走出冲高回落的分化行情，太平洋(601099)5天4板。市场呈现放量震荡态势，两市成交金额1个多月来再度站上1万亿，与一些近期热门板块连续拉升后出现分歧直接相关。地产、大金融板块在连续逼空大涨后，尽管政策面、消息面风口加持下龙头股具备溢价，但后排股的调整风险已经有所显现，特别券商板块尾盘出现多只个股炸板。

　　1、房地产丨国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议。会议强调，要调整优化房地产政策，根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措，加快研究构建房地产业新发展模式。

　　东兴证券(601198)认为，重点布局一二线城市的优质房企将受益于一二线需求端政策的落地和城中村改造的加速推进。高能级城市布局较多的优质房企有望受益于核心一二线城市的政策改善，在需求回暖之际抢占先机。

　　2、消费建材丨国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费措施》，其中提出，提升家装家居和电子产品消费。促进家庭装修消费，鼓励室内全智能装配一体化。

　　中邮证券指出，政策释放积极信号，对于提振市场信心、改善悲观预期起促进作用，有利于地产链消费建材估值修复。另外，近期超大特大城市积极稳步推进城中村改造、推进城镇老旧小区改造与促进家居消费政策陆续出台，有望提振瓷砖、涂料、防水、管材及浮法玻璃等建材板块的需求，近期消费建材板块迎来积极变化。

　　3、3D封装丨据证券时报道，继AMD后，苹果正试产最新的3D堆叠技术SoIC（系统整合芯片），目前规划采用SoIC搭配InFO的封装方案，预计用在MacBook，最快2025-2026年有机会看到终端产品问世。

　　近年来，支撑3D封装的关键技术硅通孔（Through Silicon Via，TSV）不断获得突破，国际芯片巨头加快布局，以TSV为核心的3D封装技术已成为业界公认的新一代封装技术的重要发展方向。在后摩尔时代，随着芯片制程工艺逐渐逼近物理尺寸极限，3D封装技术正成为提升芯片集成度和性能的重要技术路线，这将推动半导体价值链向后道工艺移动。

　　4、猪肉丨7月31日农产品批发价格200指数为118.36，比上周五上升0.33个点，“菜篮子”产品批发价格指数为118.35，比上周五上升0.38个点。截至7月31日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.81元/公斤，比上周五上升4.8%；消息面上，生猪期货主力合约价格突破17000元关口。

　　中金公司601995）表示，三季度，生猪供强需弱的基本面较难改变，价格大概率维持弱势，8月后节日效应或小幅提振猪价，四季度节日旺季支撑下，消费或进一步改善，但今年基本面仍没有大的矛盾，价格上行空间有限。

　　5、证券丨日前证监会召集了几家头部券商的相关人士，就之前政治局会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。在此前7月24日至25日，中国证监会召开2023年系统年中工作座谈会，研究部署下半年重点工作，提出要更好落实活跃资本市场政策，进一步激发资本市场的活力。

　　浙商证券601878）指出，当前券商板块PB估值1.3倍，处于十年18%分位数。当前PE估值21倍，处于十年37%分位数。根据历史经验，ROE6%左右PB即可修复到1.8倍，PE可修复至30倍以上。2023年行业ROE有望回升至6%，且后续政策力度值得期待，综合来看券商估值修复空间仍有40%左右。

　　6、飞行汽车丨据科技媒体insideEVs7月31日报道，马斯克参投的电动飞行汽车初创公司Alef Aeronautics表示，公司收到了2500份Model A预定订单，每辆售价为30万美元，预计交付后的收入达7.5亿美元（约53.6亿人民币）。而截至去年年底时，预定订单仅有400份。

　　中信证券(600030)表示，无论是广汽的飞行汽车GOV，还是Model A车身，均是采用的碳纤维材料。采用碳纤维材料。在碳纤维国产化率持续走高及竞争加剧的趋势下，其率先看好高端民用及军用碳纤维的竞争格局，率先打通出口通道、具有成本和技术迭代优势的碳纤维商厂优势将凸显。

　　7、自动驾驶丨随着汽车智能化进程加速，车载摄像头（包括模组、镜头、CMOSSensor等）赛道也重新成为市场的焦点。高工智能汽车研究院监测数据显示，2023年1-6月中国市场（不含进出口）乘用车前装标配前向ADAS摄像头589.23万颗，同比增长29.29%；侧视ADAS摄像头225.64万颗，同比增长107.13%。其中，前向双目、三目，周/侧视以及融合泊车ADAS摄像头搭载已经成为中高端车型的主流选择，同时也带动一批新供应商重构市场格局。

　　联储证券姚芳菲研报指出，当前自动驾驶正处于L2向L3迈进的关键时期，车载摄像头数量与自动驾驶的级别呈正相关关系，成长空间巨大，预计中国车载摄像头市场有望在2029年破千亿，2023/2025/2030年市场规模分别有望达到226.8/448.1/1129.8亿元。

　　对于当前市场走势，源达认为，周一指数早盘冲高回落后维持窄幅整理格局，午后虽一度再次回落但仍成功运行在平盘线上方。分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应存在。日线后无果再度回落，好在下方仍存在向上跳空的缺口，而且成交量继续放大，资金情绪比较高涨。大趋势依旧运行良好。创业板指也同样继续向上发起攻击，短期临近89日线均线后有所承压，但目前看有震荡突破底部的意思。操作策略上，市场在周末暖风频吹的背景下反馈比较积极，板块和个股活跃度尚可。只不过要注意的是板块表现仍不同，所以当前依旧是结构性行情。而且近期市场风格有发生切换的可能，因此策略上还是建议早保持多头思维的背景下切忌追涨，更多还是围绕政策驱动向的大消费、大金融以及中特估等品种。

　　展望8月，中信证券表示，7月市场整体处于经济、政策和情绪的三重谷底，8月在政策、基本面、流动性、情绪四大拐点的共振下，有望开启今年第三个关键做多窗口，预计行情不会以脉冲式的上涨一蹴而就，而是在政策有序落地的过程中逐步上行，将持续数月。

　　华鑫证券认为，当前A股和2022年11月较为相似，有望迎来政策底、市场底和经济底同频共振。在稳地产和活跃资本市场政策催化下，A股风险偏好回升，叠加内外流动性助力，反弹窗口期开启，顺周期阶段性占优，静待“价值搭台、成长唱戏”。行业方面，顺周期阶段性占优，重点关注三大定价逻辑。一是看政策面，预期差较大的地产金融等顺周期机会；二是看资金面，关注北上增量驱动的食品饮料、电力设备、家用电器、汽车、建材、美容护理等；三是看基本面，边际改善的有中游材料中的建材、化工；中游制造中的汽车、电力设备；下游消费中的食饮、轻工、社服。

　　投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划

　　不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237