编、《操盘手特战专刊》首席主编、《股市嘚吧嘚》直播栏目特邀阐发嘉宾证券市场红周刊编纂、曾任红周刊高端投资买卖期刊《杰出财富特刊》主。》买卖员必备丛书出书《操盘心髓；战系统创始人vgold技，和系统化买卖擅长手艺阐发，货、股票买卖持久处置期，经验丰硕A股投资。办理和实操擅长大资金，杰出业绩。

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　　产物市场份额均处于行业领先地位经纬恒润：ADAS和T-Box，L3升级转换期间提拔市场份额无望在智能网联汽车从L2到。仅占4%的份额（2020年）国产tier1代表经纬恒润，的空间庞大国产替代。的是德赛恒润对标，内智能驾驶域控的龙头公司德赛西威和经纬恒润是国，达和ME的芯片别离依托于英伟。套ME恒润配，L2绝大部门市场抢占中低端前向；域控（配套Orin）抢占高端优良客户德赛行泊一体（配套TDA4）和L3。DAS前向A，绝对劣势恒润占，000元）成熟产物廉价（1，比高性价；对应产道德赛无。

　　圳立法鞭策L3级别主动驾驶落地智能化逐步加快的两个催化：深；L9量产速度超预期抱负汽车交付量和。s）+5个毫米波雷达+12个超声波雷达+11颗摄像头+128线前向激光雷达抱负L9搭载的智能驾驶硬件挺靓丽：2颗英伟达Orin芯片（算力508TOP。要看硬件前期主，规级算力芯片国内没有车，半导体和FPGA有但车规存储、功率，数据锻炼也有AI算法/。

　　行驶记实仪相关个股别的短期有异动的是。022年7月1日起正式实施汽车行驶记实仪新尺度将于2，锐明手艺异动的催化要素这或是短期鸿泉物联和。车联网手艺次要使用于商用车范畴鸿泉物联：公司现有的辅助驾驶及。1. 跟着基建增速回升后续几个跟踪环节点：，汽车销量迎来反弹次要垂青卡等贸易，联化营业带来量价齐升叠加政策鞭策或为网，Q4的业绩拐点关心公司Q3-。等价钱的回落带来毛利率的提拔2. MCU、电源类模仿芯片。1年2月成立以来成长势头优良3、子公司北京域博自202，产物已向中国重汽批量供货目前BCM（车身节制器），正在积极推进中另无数个项目，量供货阶段即将进入批。施行国四尺度安装环保OBD设备来监测尾气排放4、非道路挪动机械自2022年12月1日起，来持续量的提拔为网联化营业带。

　　节制器/智能座舱关于ADAS域，恒润表示比力强科创板的经纬。S的预测按照IH，新车渗入率估计能够跨越75%2025年中国市场智能座舱，市场规模可达1093.5亿元天风测算2025年智能座舱，CAGR达24.3%2021-2025年。21年的30.8%提拔至2025年的80%前装L1-L3级智能驾驶渗入率无望从20，亿元增加至2025年的862亿元行业规模无望从2021年的302，年CAGR可达30%2021-2025。Tier 1和外资电子企业为主智能座舱及智能驾驶供应商以保守，无望加快成长自主供应商，润仅占4%的份额（2020年）好比国产tier1代表经纬恒，的空间庞大国产替代。

　　光雷达关于激，构预测按照机，雷达规模接近60亿美金2025全球车载激光,超90%CAGR；达潜在规模超千亿人民币2030全球车载激光雷。上有视觉路线和激光雷达路线L3级别感知层的实现路径，成长态势来看从当前行业，分车厂首选设置装备摆设激光雷达是大部。件是激光发射芯片激光雷达最焦点硬，极高壁垒，取得冲破进展国内已有厂商。流会案例中在之前交，（VCSEL芯片龙头）跟大师研究过长光华芯，科技（边学边做案例）激光雷达器说过万集，20cm今天近。觉路线至于视，的格科微和韦尔芯片就是CIS；司就比力多了光学部件公，例）、蓝特光学、腾景科技等有永新光学（客岁边学边做案。棱镜、视窗等光学器件永新光学为禾赛供应；芯片和禾赛也已开启合作长光华芯的VCSEL。

　　汽车链关于，边学边做》中说的最多自本轮行情以来在《，到情感龙头中通客车、中军长安汽车定性的说了盈利驱动最确定的锂矿，增量零部件从重点是看，控底盘、一体化压铸到域节制器、激光雷达等从空气悬架（边学边做案例中鼎股份）、线，是电动化前半场，透率曾经跨越26%到5月新车电动化渗；是智能化后半场，能化元年本年是智。车财产成长规划按照新能源汽，销量占比达到30%智能网联汽车新车。能驾驶搭载率曾经跨越20%2021年国内L2+级别智，%的增速在快速增加搭载量以跨越50。级此外市场空间智能化是万亿，迭代和渗入率增加跟着智能驾驶手艺，标的目的会出良多牛股我相信将来智能化。