如何粘贴假睫毛上一交易日，国债期货全天低开高走，收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.08%，10年期主力合约涨0.04%，5年期主力合约涨0.07%，2年期主力合约涨0.05%。

　　公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，10月12日以利率招标方式开展了1620亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。数据显示，当日5080亿元逆回购到期，因此单日净回笼3460亿元。

　　宏观数据上，美国9月CPI涨幅超预期。美国劳工部发布数据显示，美国9月未季调CPI同比上升3.7%，预期3.6%，前值3.7%；季调后CPI环比升0.4%，预期0.3%，前值0.6%；未季调核心CPI同比上升4.1%，预期4.1%，前值4.3%；环比升0.3%，与预期及前值一致。CPI数据公布后，美联储11月维持利率不变概率变化不大。

　　商务部等九部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》，明确汽车后市场发展的总体目标和主要任务，系统部署推动汽车后市场高质量发展。《指导意见》提出7方面政策措施，其中包括：促进汽车维修服务提质升级，加快新能源汽车维修技术标准体系建设、加强售后维修培训、发展汽车绿色维修、提升汽车维修数字化服务能力，更好支撑新能源汽车产业发展和保护车主权益；优化汽车消费金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，优化对汽车使用消费的金融服务等。

　　尽管市场仍然担忧国内经济修复内生动能不足，但一方面，但近期公布的PMI、PPI以及假期消费等经济数据已经显现更多积极的信号，宏观经济具备底部企稳的基础，市场可能需要从过于悲观的预期中修复；另一方面，海外利率不断上行，中美利差扩大，人民币面临压力，压制了国内货币政策的空间。因此，国债收益率下行空间有限，可能进一步上行。建议前期空单继续持有。

　　上一交易日，股指期货震荡上行，沪深300股指期货（IF）主力合约涨1.07%，上证50股指期货（IH）主力合约涨0.99%，中证500股指期货（IC）主力合约涨0.69%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.85%。

　　大盘早间高开后全天维持高位震荡走势，沪指涨近1%收复3100点。板块方面，汽车产业链集体走强，汽车整车领涨，锂矿、风电等新能源赛道股展开反弹，医药股延续涨势，大金融板块受汇金公司增持四大行利好刺激表现活跃；下跌方面，传媒、游戏股陷入调整。总体来看，个股涨多跌少，两市超3300股上涨，今日成交额为8313亿元。盘面上，汽车整车、小金属、汽车零部件板块涨幅居前，光刻机、传媒、游戏板块跌幅居前。

　　当前，国内经济复苏仍存不确定性，企业盈利增速转弱，市场预期较差。但一方面，当前主要指数估值水平已跌至低位，已经基本定价了经济下行压力，悲观情绪可能过度演绎，进一步下跌的压力不大。此外，当前经济数据也显现更多的积极信号，宏观经济已经具备企稳的基础。另一方面，政治局会议确定了“政策底”，“市场底”也距离不远。随着财政部下调印花税，证监会多措并举，活跃资本市场的政策组合发力，有助于提振投资者信心。在基本面和政策共同催化下，建议对股指保持信心和耐心。因此仍然建议逢低做多股指期货。

　　上一个交易日，沪金主力合约收盘价454，涨幅0.72%，沪银主力合约收盘价5697，涨幅0.94%。美国9月份非农就业人口意外增加了33.6万人，明显好于普遍预期的17万人。尽管失业率略高于预期的3.7%，达到3.8%，但工资增幅低于预期，本月平均时薪同比仅增长0.2%，同比增长4.2%，而市场预期分别为0.3%和4.3%。

　　随着国际金价大幅下跌，国内金价也在高位回落，现货黄金销售门店的金价明显下降。预计国内贵金属价格将继续跟随国际市场下跌，但由于利率的影响，人民币计价的黄金仍然具有一定支撑，因此相对于国际市场具有一定的抗跌性。注意巴以冲突事件，加剧了市场的短期风险预期，对金价有所推升。操纵上建议短线偏空操作，但需要注意交易节奏，谨慎型投资者建议保持观望。

　　上一交易日，工业硅主力合约收盘价14210，涨幅0.14%。现货方面，421#各地价格上涨至16000-16500元/吨，通氧#553各地价格区间上涨至15250-15550元/吨。421#与通氧553#价差收窄至700-10000元/吨区间。当前最便宜交割品价格14400元/吨，主力合约基差收敛至190元/吨。

　　供应方面继续回升，西北地区供应增加，西南地区生产平稳。云南部分地区进入平水期，成本有所增加。需求方面，多晶硅行业开工处于高位，产能落地对工业硅需求支撑增强。有机硅下游随着节前采购补库结束，情绪转弱，开工率持续回落。铝合金方面，传统旺季氛围不明显，需求变化不大。在现货端还存在较强支撑下，短期期价有望向现货逐步回归，存在阶段上调的可能。

　　上一交易日，螺纹钢、热轧卷板期货弱势震荡。现货价格方面，唐山普碳方坯最新报价3410元吨，上海螺纹钢现货价格在3640-3720元吨，上海热卷报价3710-3730元吨。当前，需求不振仍然是压制螺纹钢期货价格的核心因素 ，虽然旺季时段已经到来，但截止到目前的现货市场成交数据表明，今年旺季的成色明显不足。同时，由于吨钢利润仍处于较低水平，钢厂生产积极性不高，螺纹钢周产量仍处于较低水平。总结来说，市场仍处于供需两淡的 格局中，需求的不足导致期货价格走势偏弱，而供应的缩减意味着期货价格下跌空间或许不大。热卷基本面大逻辑与螺纹钢没有明显差异，预计热卷期货中期走势与螺纹钢期货走势保持一致。从技术面来看，螺纹钢期货主力 合约跌破近两个月震荡区间，但或在7月份低点附近获得支撑。策略上，我们建议投资者轻仓参与。

　　上一交易日，铁矿石期货主力合约价格小幅反弹。PB粉港口现货报价在915元吨，超特粉现货价格830元吨。粗钢平控的政策或将逐步落地，这将在中期内压制铁矿石需求。从短期来看，近期内陆省份高炉检修开始增加，全国 高炉产能利用率出现回落，这代表铁矿石需求萎缩；国际铁矿石发运量与往年相近反映出铁矿石供应节奏正常；铁矿石港口库存处于历年同期较低水平。总结来说，供需格局的变化导致铁矿石期货走势偏空。从估值角度来看 ，铁矿石现货价格指数突破120美元后，估值存在高估嫌疑，存在下行空间。从技术分析角度来看，铁矿石期货持续调整后或出现反弹。策略上，我们建议投资者轻仓参与。

　　上一交易日，焦煤焦炭期货主力合约止跌企稳。4.3m焦炉产能淘汰政策的实施会对焦炭供应构成影响，我们需密切跟踪政策落地情况。高炉检修的增加意味着焦炭需求的收缩，钢厂试图压制焦炭现货采购价格。焦炭市场或将 供需双缩。焦煤方面，供应端来看国产焦煤产量基本维持稳定而焦煤进口量大增的态势还在延续，而焦炉产能淘汰意味着焦煤需求萎缩，焦煤供需基本面偏弱；但突发的矿山事故容易成为刺激盘面大涨的短期因素。从技术面 来看，双焦期货或已构筑顶部形态，中期可考虑背靠顶部位置做空。策略上，建议投资者轻仓参与。

　　上一交易日国内原油主力合约收盘价报648.4元/桶，跌幅1.22%。市场主要焦点已经从之前供应紧缩逐渐转向对需求下滑的担忧。市场担心利率长期维高位将导致全球经济增长放缓，并打击燃料油需求，因此本周油价创下3月以来最大单周跌幅。另外美国汽油表需也出现了下滑，EIA的周度数据显示9月29日当周美国汽油表需降至25年来的最低季节性水平。汽油裂解价差继续下滑，RBOB汽油裂解价差从8月16日的峰值40美元/桶，跌到了10月5日的7.8美元/桶，这也是历史五年同期最低水平。目前高油价对需求有抑制作用，但目前更多的表现在了中间环节，而非终端需求的下滑。供应端上，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）在10月会议维持减产政策不变，即沙特重申维持额外减少石油产量100万桶/日、俄罗斯重申维持减少原油出口量30万桶/日不变至年底，俄副总理诺瓦克表示，将在下个月审议自愿减供决定，考虑进一步减产或增产。另外，俄罗斯内部正在讨论对成品油出口禁令的边际放松，因禁令已经导致俄罗斯柴油价格大幅下挫，美国产量也将重新接近历史峰值的1300万桶/日。综上，利率的长期高位将导致全球经济放缓，市场的焦点逐渐从供应端紧缩逐渐转向对下滑的担忧。而供应端利好寥寥无几，OPEC+会议维持之前的减产政策不变。但值得注意的是目前全球原油库存普遍低位，国际油价预计继续下探空间有限。

　　上一交易日甲醇主力合约收盘报价2443元/吨，涨幅0.04%。十月国内甲醇恢复涉及产能多于检修、减产涉及产能，国内甲醇产量及产能利用率增加。假期临近之前，下游多持观望态度，实际商谈气氛偏弱，且对后期预期偏谨慎。下游市场节前备货有限，原料库存低位回升，消耗库存为主。旺季需求端表现不及预期，下游行业开工提升不明显。浙江地区MTO一体化装置开车，MTO装置平均开工负荷明显提升,后期开工继续上升空间有限，目前甲醇进口维持在高位，沿海地区库存继续回升，大幅高于去年同期水平，成本端转弱，甲醇供应稳中有增，而需求旺季不旺，库存持续回升，市场面临压力渐显，预计节后甲醇震荡走低。

　　上一交易日LLDPE主力合约收盘8032元/吨，上涨0.24%。国内供应方面，9月国内重启装置多于检修装置，国产量环比有所增加。10-11月，国内检修装置继续减少，叠加宝丰三期装置投产，PE国产供应维持高位。随海外价格走高，内外盘套利窗口关闭，叠加海外运输及检修因素影响，预计9月PE进口量增量有限。未来进口趋势而言，海外资源货源流向一定程度向东南亚等地分流，预计10月后PE进口量逐步回落，库存方面，9-11月，PE综合供应高企，考虑中国消费需求形势及季节性需求预期，预计9月库存倾向中性。自9月份棚膜逐步进入需求旺季，与此同时，大蒜地膜需求跟进，西北秋季地膜招标订单逐步落实，国内农膜开工率迅速提升，10月份达到全年开机高峰，仍处于需求旺季。但需求继续上升动力有限。

　　综上，10月份PE国内检修装置减少，国内供应量增加，进口资源有望小幅回落，供应充足。下游开工在10月份达到高峰，需求也将出现增长，考虑到国际经济形势依然偏弱，需求增长幅度有限，预计LLDPE主力合约将震荡走弱。

　　上一交易日PP主力合约收盘在7462元/吨，上涨0.09%。9月新产能的逐步兑现提升了后续供应压力，东华能源002221）(茂名)40万吨/年的PP装置于9月初产出合格品，宁夏宝丰三期50万吨/年的PP装置和宁波金发40万吨/年的PP装置也在9月下旬分别产出合格品和粉料。尽管生产企业利润不佳，部分新装置投产计划有所延后，但9-10月目前来看依旧是投产高峰，后续来自新产能压力仍较大。进口方面，随着近期人民币对美金汇率至7.3关口附近区间震荡，内外盘价差逐渐走弱，进口窗口小幅度打开，月末逐渐开启新一轮报价周期后，海外供应商对华报盘相较上月有所增加。 PP主要下游领域开工情况来看，塑编、注塑、BOPP领域开工负荷率月内小幅提升。根据下游样本企业调研情况来看，9月工厂订单环比改善，但同比仍偏弱，由于新单跟进略显乏力且盈利不佳，月内PP价格的不断上涨使得工厂采购节奏放缓，消耗前期备货库存为主。因成本向下传导不畅，下旬起成品库存环比也有所增加。在供需整体偏弱以及成本端大幅回落背景下，PP主力合约预计将震荡走跌。

　　上一交易日，合成橡胶主力收涨2.42%，山东主流现货昨日上涨150元/吨，基差持稳。上游库存剧增，回升至往年同比高位，盘面承压，但随着丁二烯价格企稳，供应上行至阶段性高位后，后市供需边际好转预期增强，且天胶、20号胶回升有带动作用，盘面企稳回升，但中期原油仍存下跌风险且库存偏高，继续上行压力较大，建议多单逢高止盈。基本面具体来看，原料端，丁二烯供节后随着原油价格下移或短期承压；供应端，锦州石化顺丁橡胶装置存重启预期，节后短期供应整体变动有限，10月中下旬或有所收缩；需求端，节前下游轮胎厂半钢胎开工同比高位运行，全钢胎回升，节后整体开工在库存端压力不大下预计有望维持，整体对于合成橡胶需求无明显走弱迹象。

　　上一交易日，天胶主力合约收涨3.57%，现货上涨150元/吨，基差收窄。供应端来看，国内产区以及泰国产区受天气扰动减产预期仍存，原料价格短期仍偏强运行，中期变化继续关注产区物候以及上量情况；需求端，下游轮胎厂半钢节前维持高位，全钢开工回升，成品库存环比去化，整体库存压力较去年减小，叠加出口维持下10月开工预计有望保持；重卡市场9月销售约8万辆环比8月上升12%。所以目前天胶的供需情况来看，后市的压力来自于库存端整体偏高以及海外宏观的压力，短期建议多单逢高止盈，中期关注逢低做多的机会。

　　上一交易日，PVC主力合约收涨1.02%，市场价格暂时企稳，基差收窄。节后开工继续回升至80%以上，虽然10月仍有部分装置充足，但下跌空间预计有限，开工预计保持同比偏高水平，整体供应充足。需求端下游开工节后开始转弱，订单新增规模有限，节后继续消化库存为主，软制品企业订单尚好。节后随着海外原油等大宗下跌，煤炭等原料价格震荡回落，符合我们假期专题预期，后市原料端煤炭价格预计仍将偏弱运行拖累兰炭下跌，电石价格难有回升，氯碱综合利润受到收缩。综上所述，盘面短期在负反馈供需的走弱，短期仍将延续，前期高位空单可适当止盈，底仓持有，有反弹可继续关注抛空机会。

　　华东电石法五型现汇库提在5800-5920区间，乙烯法在6000-6450送到。

　　截至10月6日，国内PVC社会库存在43.59万吨，环比增加7.60%，同比增加10.24%；其中华东地区在37.59万吨，环比增加6.16%，同比增加13.94%；华南地区在6万吨，环比增加17.65%，同比减少8.40%。

　　上一交易日，尿素主力合约收跌1.74%，现货昨日各地区延续下调，山东临沂市场2330（-20）元/吨，基差走扩。基本面具体来看，节后日产提升至18万吨以上，需关注能耗双控等环保政策是否延缓复产；需求端秋肥时间推迟，可能会使得农业需求分散战线延长，而用肥品种改变可能会减少尿素的使用量，所以是节后农需难以形成有力向上驱动，另外，复合肥开工已经季节性转头向下，工需方面三聚氰胺开工环比提升，但对于尿素需求提升有限，且供需边际走弱已经反应在上游库存水平上，节后同比剧增脱离往年偏低水平；成本利润方面，固定床、水煤浆气床利润延续回落趋势，天然气制利润持稳，行业利润受到压缩。综上所诉，随着供需边际走弱，库存逐步累积，以及成本端的下行预期，我们建议尿素节后仍以偏空思路对待为主。

　　截至2023年10月11日，中国尿素企业总库存量43.99万吨，较上周增加11.87万吨，环比增加36.96%。

　　上一交易日，乙二醇2401主力合约上涨，涨幅0.49%，华东市场现货价为3978元/吨，基差率为-2.92%。

　　供应方面，乙二醇装置检修增加，负荷小幅下调，整体开工负荷在62.75%，较上期下降2.32%，其中煤制负荷在63.84%，较上期下降5.38%。中海壳牌40w计划10月中下旬起停车检修2个月，恒力8成运行中，盛虹炼化9成运行中，红四方10月初起降负至4成附近检修，预计检修时长在一个月左右；山西沃能和广汇已于10月初执行检修，预计检修时长在一个月左右。需求方面，本周有两家合计240万吨装置逐步重启，聚酯负荷提升至89.5%。库存方面，华东主港地区MEG港口库存约117.4万吨附近，环比上期增加2.0万吨，港口库存去库未持续，10月7日至10月15日，主港计划到货总量为27.9万吨，持续高位。

　　综上，此前由于成本驱动减弱，盘面承压下行，且库存持续累库，到港量大量增加，本周供应小幅缩减，并且下游聚酯负荷回升，短期乙二醇继续向下空间有限，预计短期乙二醇震荡调整为主，短期观望为主，注意成本端油价和煤价波动。

　　上一交易日，PTA2401合约下跌，跌幅1.3%，华东市场现货价为5880元/吨，基差率为1.53%，现货市场商谈一般，基差偏弱，10月货源报盘在01+50附近，递盘在01+45附近。

　　供应方面，本周新材料360万吨装置重启推后，逸盛海南220万吨装置负荷恢复，福海创降负至5成，其他个别装置负荷小幅波动，至本周四PTA负荷下滑至75%。需求端方面，聚酯负荷小升至89.5%，江浙涤丝产销整体回落，其中POY宁波方向有所放量，平均估算在4成左右，江浙终端开工率继续提升，原料备货稍有提升，坯布订单局部尚可，主要是内销。成本端方面，PTA加工费回升至140元/吨附近，原油价格和CFR中国PX价格持续回调，短期成本支撑减弱。

　　综上，由于原油以及PX价格下跌，短期成本支撑减弱，但由于原油下行空间受限，同时PTA供应小幅收缩且下游聚酯负荷提升，PTA继续大幅下行的空间受限，建议以谨慎偏空思路对待，未入场者观望为主，警惕由于原料端原油价格继续下滑引发的回落风险。

　　上一交易日，短纤2312主力合约下跌，跌幅0.95%，短纤主流地区现货价格为7752元/吨，基差率为4.72%。

　　供应方面，库存小幅累库至10天以上。需求方面，聚酯负荷升至89.5%，直纺涤短产销一般，平均49%，江浙终端开工率继续提升，江浙加弹综合开工提升至84%，江浙织机综合开工提升至79%，江浙印染综合开工提升至83%，江浙终端工厂原料备货稍有提升，终端的原料备货集中至10月20日前后，偏高至10月底。坯布订单局部尚可，主要是内销，出口相比表现依旧偏弱。

　　综上，短纤虽下游聚酯和终端织机开工回升，但供需仍偏弱，库存小幅累库，成本端短期震荡偏弱运行，短期向上驱动依然不足，预计短期价格跟随原料端震荡偏弱调整，建议短期观望为主，关注成本端走势。

　　上一交易日，沪铜主力合约收于66390元/吨，跌幅0.46%。宏观方面，金融属性或将继续主导铜价，中美两国货币政策维持背离，美国货币收紧，强劲的劳动力市场继续给予美联储言论以支撑，施压铜价；而国内货币宽松，政策持续发力，托底经济。基本面上，国内电解铜产量攀升，在金九银十和政策的加持下，可谨慎乐观看待消费，整体呈现供需双增，但供应增加的确定性更强，幅度也会略大。预计未来国内电解铜社会库存或小增，海外维持低库存。目前来看，强美元限制铜价的上行空间，内需回暖的预期和低库存现实给予下方支撑，而宏观的不确定性加剧了铜价的振幅。

　　上一交易日，沪铝主力合约收于19030元/吨，跌幅0.34%。铝土矿供应偏紧，氧化铝冶炼成本坚挺，但对氧化铝企业的正常生产影响比较有限，且转好的冶炼利润有利于氧化铝产量不断释放，而需求增量甚微，氧化铝供需或呈小幅过剩。截止三季度末，西南地区电解铝企业的大规模复产基本完成，产量边际增量甚微，后期随着西南地区的枯水期来临，电解铝企业有产量被迫下降的风险；而在新兴领域的带动下，终端消费或环比增长。预计未来国内电解铝社会库存或先小增，后下降，海外维持低库存。因此，铝价大幅回调后买入的胜率更大，氧化铝延续区间震荡。密切跟踪终端消费表现。

　　上一交易日，沪锌主力合约收于21125元/吨，跌幅0.71%。国产矿生产高峰期即将结束，锌精矿供应将有下降，但对冶炼企业的生产不构成威胁，矿供需维持紧平衡。精炼锌企业的冶炼利润向好，新扩建项目稳步落地，密集检修对产量的抑制消退，但考虑到上市企业的排产限制，料精炼锌产量高企，但进一步增长的空间不大，同时，各项政策措施在锌消费端发挥的作用略低，需求的环比波动不大。国内供应过剩预期较强，精炼锌社会库存或持续攀升，海外库存已摆脱极低水平。因此，锌价或继续承压运行，且重心有下移的可能。

　　上一交易日，沪铅主力合约收于16230元/吨，跌幅0.82%。铅精矿进口量高企，加之矿产铅利润尚可，原生铅产量将有增长，再生铅企业逐步复产，但废料供应有限，限制增产幅度；更换旺季和新能源汽车的高产销量支撑下游消费，但蓄企和经销商的成品库存均偏高，加之钠电池和锂电池不断挤占市场，整体下游的边际增量有限，前期的强劲走势多为资金炒作，故情绪消退后将回归自身基本面。

　　上一个交易日沪锡震荡运行，涨0.1%至212850元/吨。禁矿令持续，市场传闻当地采矿复产最快需要5个月，此前国内生产企业为规避风险，在禁矿令前夕大量进口锡矿，自二季度以来缅甸矿进口增长超75%，短期矿端紧缺情况有所缓解，加工费同步走高，若缅甸禁矿时长符合预期，长期来看仍有紧缺风险，精炼锡方面，国内供应稳中有增，伦锡持续贴水，进口窗口打开，部分货源流入境内，锡锭供应预计有所增长，消费迎来旺季，终端消费数据好转，集成电路产量环比好转，预计未来周期性修复有望，锡供需矛盾有所修复。

　　上一个交易日沪镍触底反弹，涨1.15%至151740元/吨。宏观方面，美联储释放鸽派信号，有色上方压力有所放缓，矿端扰动仍在持续，菲律宾矿区进入雨季，或影响矿端生产和发运，矿价较为坚挺，下游旺季预期基本落空，钢厂开始减产停修，上下游压力倒逼下，镍铁成本倒挂，或有减产风险，新能源方面硫酸镍供需过剩，对于纯镍需求有所下降，当因镍矿事件扰动，MHP产量下降，对于硫酸镍价格有所支撑，目前镍全球库存上行，新交割货源流入市场，纯镍现货较为充足，宏观和基本面共同驱动，预计镍价偏弱运行。

　　前一个交易日碳酸锂期货主力合约止跌企稳，涨6.97%至164950元/吨，供应端有所扰动，盐湖高产季节即将过去，回收料端产量预计或将小幅减少，江西地区因环保检查影响导致产量减少，但考虑到供应量总体基数较大，预计产生影响有限，仍需关注新投项目进度，需求方面动力电池终端需求偏弱，且电池产业链库存仍高，补库较为谨慎，旺季预期落空，碳酸锂近期供需矛盾有所弱化，预计价格持稳运行。

　　美豆周四收盘跳涨，此前美国农业部下调了当前收割季美国大豆产量和单产预期。报告预计美国2023/24年度大豆产量为41.04亿蒲式耳，较9月预估低4,200万蒲式耳，较分析师的预估均值低3,000万蒲式耳。美国2023/24年度大豆单产预估为49.6蒲式耳/英亩，低于9月预估的50.1蒲式耳/英亩。美国2023/24年度大豆期末库存预估为2.2亿蒲式耳，与9月预估持平。预估全球大豆期末库存为1.1562亿吨，上月预估为1.1925。国内方面，港口大豆库存周比回升处于近6年同期中间水平，油厂豆粕库存回落仍处于近8年同期中低水平。生猪养殖亏损扩大，亏损处于近8年同期次高水平，白羽肉鸡养殖亏损扩大，亏损处于近8年同期最低水平。农业农村部数据显示，2023年8月末能繁母猪存栏为4241万头，环比下降0.7%，同比下降1.9%。中国饲料工业协会数据显示，据样本企业数据测算，2023年8月，全国工业饲料产量2878万吨，环比增长6.1%，同比增长5.9%。饲料企业生产的配合词料中玉米用是占比为22.8%，同比下降8.0个百分点；配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比11.9%，同比下降4.0个百分点。现货方面，连云港4350，跌70。

　　美豆油跟随美豆收高。马棕周四上涨，因中国需求改善，同时最大棕榈油生产国印度尼西亚澄清不会强制通过一个新的交易所出口，从而缓解了对供应压力的担忧。船运调查机构的数据显示，马来西亚10月上旬棕榈油产品出口量较上月同期增长12.5%-29.6%。加菜籽周四收高，市场在跌至6月以来最低位之后反弹。美豆期货市场飙升，为市场确立了积极的基调。国内方面，豆油库存周比增0.34%，棕榈油库存周比大增15.5%，菜油库存周比降5% ，豆油小幅累库处于近5年同期中间水平，棕榈油库回落仍处于近5年同期最高水平，菜油累库处于近5年同期中间水平。根据国家统计局发布数据，2023年8月，全国餐饮收入4212亿元，同比增长12.4%，环比下滑2%。现货方面，广东棕榈油7150，涨220，张家港一级豆油8360，持稳，广西菜油8840，涨100。

　　上一日，国内棉花小幅下跌，价格运行偏弱，受政策和宏观环境偏弱的拖累；外盘棉花小幅下跌，主要因市场美元大涨形成压制。

　　美国农业部周四公布的10月供需报告显示，美国2023/24年度棉花产量下调至1282万包，9月预估为1313万包，美国2023/24年度棉花单产预估为767磅/英亩，9月预估为786磅/英亩。

　　截至2023年10月8日当周，美国棉花收割率为25%，前一周为18%，去年同期为28%，五年均值为24%。

　　国内新年度棉花收购逐渐展开，新疆机采棉开秤价格在7.6-8.2之间，籽棉价格总体保持偏强稳定，对应的棉花成本大约在17700-18500左右，符合市场的预期。新疆棉花收购逐渐进入旺季，关注收购价格的走势。

　　国内持续抛储，这也超出预期，有利于增加供给，这也表示出政府对收购初期抑制籽棉收购热情，平抑收购价格，有利于市场初期平稳运行。

　　根据海关总署，今年1-8月，全国纺织品服装出口1972.1亿美元，同比下降10%。8月当月，我国纺织品服装对全球出口278.6亿美元，同比下降8.4%。

　　据棉花信息网发布的数据显示，截至8月底棉花商业库存为163万吨，同比减少94万吨，商业库存处于历史较低水平。

　　综合来看，籽棉价格平稳运行，收购逐渐进入旺季；但国内持续抛储有利于增加供给量，且纺织企业持续亏损，棉纱库存高企，上方空间有限。

　　节后，国内开盘后小幅下跌，连续四日下跌，受大宗商品集体下跌的拖累；隔夜外盘原糖小幅下跌，因巴西产量超预期，且美元大涨也形成拖累。

　　巴西甘蔗行业协会(Unica)周二公布的数据显示，巴西中南部9月下半月的糖产量为336万吨，较去年同期增长98%。

　　巴西国家供应公司（CONAB）发布的2023/24榨季第二次产量预估显示，预计巴西中南部地区糖产量为3722.33万吨，同比增加11%，较前次预估上调208万吨。

　　由于厄尔尼诺将显著降低太平洋西岸降雨量，市场普遍预期泰国23/24糖产最低的预估降至800万吨以下。印度糖厂协会(ISMA)预计，2023/24市场年度糖产量下降3.3%至3170万吨。印度预计将在10月开始的下一榨季禁止糖厂出口糖，为七年来首次。

　　国内方面，2022/23年制糖期，截至8月底工业库存88万吨，同比减少80万吨，处于历史同期最低水平。国内第一轮抛储数量和价格均符合预期，支撑价格偏强运行。

　　综合来看，中长期，国内库存处于历史同期低位，叠加内外价格倒挂，且盘面深度贴水，国内抛储量不及预期，抛储价格高于预期，回调后做多。

　　上一日，国内苹果期价小幅上涨，跟随商品集体反弹，产区客商抢购好货，部分客商开始准备入库，好货价格稳硬运行。当前山东栖霞80#以上一二级4.1元/斤，招远毕郭80#以上统货2.75元/斤洛川70#以上好货4.2-4.3元/斤。今年苹果下树收购进度较往年缓慢，预计大面积交易从10月中旬开始将陆续展开。

　　产量方面，中国果品流通协会预计，2023年我国苹果总产量预计与2022年持平，具体来说陕西产区总产量与去年持平，山东略有减产。据Mysteel初步统计，2023/24产季全国苹果产量为3617万吨，较上一年度增加增幅10.16%。据卓创资讯301299）调研报告和产量预估，预计今年总产量是3680万吨，去年预估的3450万吨，增加6%，同比2020年，减产15%。

　　综合来看，新年度收购行情逐渐在节后开始展开，目前市场情绪平稳，当前估值偏高，建议观望。

　　昨日，全国生猪价格全国均价为15.19元/公斤，较前日上涨0.05。北方市场价格有所企稳，社会猪出栏积极转弱，低价区散户对抗情绪明显增强；白条走货不畅，销价和宰量双双下调。市场需求疲软，零星二育采购对区域价格支撑有限，但市场情绪支撑转强。南方市场价格跟随企稳，市场生猪供应充足，走货压力较大，但散户好品质体重150公斤左右猪源价格仍坚挺，叠加周围市场抵触心态增强，预计价格或继续企稳。

　　我的农产品网数据显示，10月集团场计划日均出栏量环比增加2.41%。2023年8月，全国能繁母猪存栏4241万头，环比下降0.7%，同比下降1.92%。9月涌益能繁母猪存栏环比-0.27%（8月为+0.04%）。

　　上一交易日，主力合约上涨1.03%至16680元/吨，基差-1410元/吨。

　　整体来看，节后一二线城市销量低迷，县乡销量逐渐提升。生猪均价整体回落后，目前企稳为主。目前生猪养殖、仔猪外售皆已落到亏损区间，散户母猪淘汰增加。下行周期底部旺季期间，继续做空边际性价比不高。因此，节后期货市场或先回落后反弹，建议等待期货悲观情绪释放后，择机布局反弹。注意资金管理，设置好止损。

　　上一交易日，主产区鸡蛋均价为4.58元/斤，较前日下跌0.01，主销区鸡蛋均价为4.99元/斤，较前日持平。饲料成本自历年同期最高水平回落至次高水平，鸡蛋单斤成本约4.12元，单斤饲料成本约3.7元，有继续回落趋势。

　　9月全国在产蛋鸡存栏量约为12.03亿只，环比涨幅0.59%，同比实现增长约1.6%。存栏量处于近三年最高水平，供应温和恢复兑现。按补苗趋势看，9月过后，产蛋率恢复或使得鸡蛋供应继续正常增长。

　　整体来看，鸡蛋供应或继续增加，目前蛋鸡存栏水平逐步恢复，饲料远月成本下降对蛋价支撑下滑；远月鸡蛋供应或有一定程度增长。节后短暂消化库存后，消费稳定为主，预计节后蛋价小幅下滑。鸡蛋供给增长大周期背景下，在年线以下区间，建议空单逐步止盈，注意资金管理，设置好止损。

　　9月usda报告显示，2023年美国玉米种植面积环比增加0.85%至9490万英亩，报告上调玉米单产预估，幅度为1.83%，综合来看，美玉米新作产量预估环比增长0.15%。面积增加较多及天气好转，使得单产预估有所增加，产量有可能录的第二高水平。至10月1日当周，玉米优良率为53%，持平于一周前53%，低于去年同期54%，优良暂无进一步改善。

　　上一交易日，北港平舱价2650-2670元/吨，较前日下跌30元/吨，南港玉米成交价2780-2800元/吨，较前日下跌10元/吨。东北产区集港依然顺价，北方港口集港量出现明显上行，其中新季潮粮占比较大。贸易收购主体陆续开秤收购，近期阶段性下海量较高，装船较多，而港内企业库存低，部分企业装船直取，但收购态度谨慎，随收随走为主。南方港口内贸库存19.7万吨，进口玉米72.2万吨。受前期台风影响，期船密集靠港，市场成交偏差，报价继续走弱。 上一交易日，主力合约上涨0.20%，夜盘下跌0.08%至2537元/吨，基差123。

　　整体来看，华北、东北、内蒙地区玉米进入收割期，新季玉米供应压力逐步凸显，贸易商收购潮粮谨慎，潮粮价格偏弱，带动陈化玉米价格偏弱。持粮主体出货意愿提高，玉米上市交易量增加，养殖下游消耗低价进口或使用替代品为主；深加工需求略有增长。巴西进口玉米到港逐步增加；预计玉米区间偏弱震荡为主，建议区间操作，注意仓位管理。

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