鸣樱h文今天看了一些光伏的研报，发现几只现在比较值得投资的光伏股票，这里做一个光伏简单分析：隆基股份：一体化，市场占有率高。21年前瞻估值：29

　　通威股份：硅片。利润高，增长快，并且因为建厂周期长，短时间内不容易被超越。21年前瞻估值：29

　　正泰电器：光伏建筑一体化龙头，目前占有率高，并且已经有很多实际的落地项目。21年前瞻估值：23

　　从估值上来看，阳光电源估值高，但是阳光电源的逆变器业务很难被超越，技术壁垒比较高，并且阳光电源逆变器只占业绩不到40%，还有一些储能，制氢，风电等业务，虽然估值高，但是增长潜力也很大，并且都是未来高景气的赛道。所以我觉得阳光电源目前来看依然是很好的投资机会。

　　福斯特估值也比较高，并且它的业务出口占比高，也就意味着对于它来说，赚的是全世界光伏的钱，所以未来也是明确高增长的。并且辅材不依赖硅的周期，价格利润率稳定。预期更明确。不过呢，现在估值这么高，我就不参与了。如果估值30倍，我觉得投资机会还是不错的，60多就算了，中期来看，预期可能会稍微小一些。

　　通威股份：已经涨了不少了，半年报业绩很好，现在评估未来依然有很好的增长空间，但是业务线单一，我感觉超预期的空间有限，所以我不会参与。

　　隆基股份：隆基股份全产业链布局，几个部分的市场占有率全球第一，并且今年入股森特股份布局光伏建筑一体化，以及还有光伏制氢，这是很好的增长点，森特股份的股价已经翻了好几倍了，但是隆基股份没涨，这就是一个预期差。相比其它概念股，今年隆基涨的最少，一方面是人们对它业绩的增长预期少，另一方面，现在看就是隆基股份比较好的投资机会。

　　正泰电器：户用光伏国内市占率第一，再加上今年国家发文大力发展光伏建筑一体化，也说明了它的业务未来会更受重视，增长可预期，并且出口业务占比27%，利润率比国内还高，未来增长空间也不错，目前估值不高，投资收益确定性高。

　　对比之后，通威股份和福斯特pass。阳光电源，隆基股份，正泰电器入选。阳光电源虽然估值高，但是还有预期差，预期差就是它业绩可能会超预期的增长点。所以值得拿。隆基股份，市占率第一今年涨的少，还有新的业绩增长点，这些都会形成预期差，所以我认为现在入手是好的投资机会。正泰电器，因为估值低，所以上涨概率高，所以投资确定性高，盈利是一定的，但是幅度可能需要跟随业绩不断调整。我的阳光电源要不要明天冲高卖，等半年报发了再买呢？我认为还是看这两天股价怎么涨。如果阳光电源今天明天都涨很多，隆基股份，正泰电器不涨反跌，那我就先卖了，反之就拿着，核心意思就是谁涨的最少就买谁，如果涨幅差不多就无所谓看心情吧。如果阳光电源业绩符合机构预测，我估计会有一波杀跌，然后我就再买回来，等于是做一个T。同时我预判阳光电源明天的股价大概率是涨的，只要大盘能稳住，因为有一部分短期赌业绩的会明天买入，然后搏超预期，等业绩出了以后卖出。我预判阳光电源上半年的业绩不会超预期太多，但是下半年会超预期，因为政策执行往往需要时间的，上半年的业绩可能没想象中的好，下半年的业绩可能比想象中的好，这样也会形成一个预期差，跌出一个好的投资机会。今天跌得比较多，大盘和个股表现都一般。工业母机最近比较火热，我看了一下涨的好的股票，估值也不低，还有一些亏损股票，感觉这一轮主要还是概念炒作，炒估值，不是我的能力圈，就不参与了。军工同理，估值比光伏新能源汽车半导体都高，我也看不大懂，所以也不会参与。