父子迷情 百度影音经历了昨日的放量高开低走行情后，今日在北向资金的带动下，市场情绪有所回暖。两市股指今日早盘持续攀升走高，午后，北向资金转向流出，两市股指维持震荡走势。其中，科创50指数表现比较突出，午后持续拉升，涨超4%。

　　港股恒生指数今日也持续拉升走高，但午后持续维持震荡走势。恒生科技成份股表现比较突出，微博涨超9%，华虹半导体、中芯国际、金山软件等科技股大涨。

　　半导体板块今日反弹大涨，美芯晟、晶升股份、卓胜微、南芯科技、长川科技、华虹公司等多股涨超10%。

　　消息面来看，据商务部发布的消息，商务部部长王文涛在京与来访的美国商务部长雷蒙多举行会谈。王文涛重点就美国对华301关税、半导体政策、双向投资限制、歧视性补贴、制裁中国企业等表达严正关切。双方宣布在中美两国商务部之间建立新的沟通渠道，成立一个工作组，由中美副部长级和司局级政府官员组成，并有企业代表参加，以寻求解决具体商业问题的办法。此外，双方还启动出口管制信息交流机制，作为解释各自出口管制制度和改善沟通的机制。

　　8月份以来，国内多家半导体设备企业披露了2023年半年报。尽管过去一年半导体产业步入下行周期，多家企业受消费需求疲软拖累，导致上半年整体业务、财务表现不佳，不过，国产半导体设备企业普遍在上半年取得较好的业绩表现，营收、净利润双双大幅增长。

　　国金证券发布研报称，随着下游需求逐渐复苏，半导体行业有望乘上周期顺风车，叠加国产替代空间广阔，发展自主可控之路正当时。该券商表示，持续看好英伟达和AI受益产业链；封测行业触底持续进行，底部反转或将到来；受益于自主可控叠加“量价双增”，半导体测试行业市场规模有望快速扩容；半导体量、检测设备国产替代空间大，下游客户重点加速导入；存储器方面，现货价已连续两周不跌，原厂去库有望加速，手机、PC边际改善，终端库存基本出清，下半年服务器需求或加速改善。

　　汽车零部件板块今日同样表现抢眼，星源卓镁实现20%涨停，精锻科技、恒帅股份、德迈仕、纽泰格、贝斯特、维科精密、美力科技等多股涨超10%，光洋股份、亚通精工、征和工业、浙江世宝、明新旭腾、中马传动、拓普集团等多股涨停。

　　消息面上，第二十六届成都国际汽车展览会于25日开幕。作为国内四大A级车展之一，本届成都车展占地超过20万平方米，分布在11个展馆内，共有129个品牌展出近1600款车型，涵盖了德系、美系、法系、日系、韩系、合资以及自主品牌。

　　乘联会发布的信息显示，2023年7月的世界汽车销量达到715万台，同比增6%。2023年1-7月的世界汽车销量达到4960万台，同比增长10%。由于芯片供给改善，世界汽车行业的运行明显改善，导致国际车企销量改善。2023年中国车企的世界累计份额达到32%。

　　民生证券认为，7、8月为车市淡季，车企开启降价促销竞争，成都车展有望提振需求，静待金九银十催化板块行情。从当前各车企表现来看，终端价格相对平稳，且年初终端表现已表明价格战易引起终端观望情绪，影响放量。后续伴随着金九银十汽车消费旺季来临，以及问界、理想和小鹏等新势力逐步推动城区NOA上车，智驾体验迭代升级，强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转。

　　伴随半导体板块大涨的还有消费电子板块，传音控股、飞荣达等涨超10%，智迪科技、瀛通通讯、瑞玛精密等多股涨停。

　　消费电子龙头立讯精密昨日晚间发布的半年报显示，公司上半年实现营业收入979.71亿元，同比增长19.53%；净利润43.56亿元，同比增长15.11%；扣非净利润41.54亿元，同比增长22.48%。公司上半年消费电子业务逆势增长，同时新兴业务汽车及通讯板块分别实现51.89%及68.42%的增幅。

　　立讯精密预计前三季度净利润70.4亿元-76.8亿元，同比增长10%-20%。

　　国金证券认为，电子基本面在逐步改善，9月苹果及华为将发布新机，产业链在积极备货，消费电子库存合理，三季度业绩在新机需求拉动下，业绩有望积极改善，中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，目前手机、电脑厂商正在大力开发Ai应用，有望逐渐落地。看好需求复苏、Ai需求驱动及自主可控受益产业链。

　　今天，科创板猛涨，据一些财经大V发布微博称，“资金猛攻300、688的票，科创板最近传闻要降低门槛了。”

　　其实，关于科创板降门槛的传闻由来已久。今年7月，高层会议指出，要活跃资本市场，而降低科创板门槛就被市场视为活跃市场的重要手段之一。事实上，去年5月13日，证监会正式下发《做市规定》，上交所也同步发布《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》，并公开征求意见，系列举措正是为了增加个股流动性、抑制价格大幅波动。彼时，就有人提出，要降低门槛。但从后续情况来看，当时，做市业务细则刚刚结束征求意见，并不具备充分的理由密集推出相关措施以刺激流动性。

　　2023年7月22日，科创板开市满4周年，板块整体运行平稳，相关创新制度已经过市场检验。但不少科创企业、创投股东认为，当前科创板还存在交易门槛高、流动性不足等问题有待优化，以进一步增强科创板的吸引力。招商基金研究部首席经济学家李湛曾表示，科创板50万元的个人投资者准入门槛在一定程度上制约了科创板的流动性，科创板准入门槛的降低将是一个长期趋势。

　　半导体板块爆发半导体板块今日反弹大涨，美芯晟、晶升股份、卓胜微、南芯科技、长川科技、华虹公司等多股涨超10%。王文涛重点就美国对华301关税、半导体政策、双向投资限制、歧视性补贴、制裁中国企业等表达严正关切。国金证券发布研报称，随着下游需求逐渐复苏，半导体行业有望乘上周期顺风车，叠加国产替代空间广阔，发展自主可控之路正当时。民生证券认为，7、8月为车市淡季，车企开启降价促销竞争，成都车展有望提振需求，静待金九银十催化板块行情。