深度国际之金砖逆袭汽车制造业是现代制造业的重要领域，在制造产业中占据重要地位，具有产业链长、覆盖面广、关联产业多等特点，对国民经济的带动作用非常明显。5G、工业互联网、人工智能、无人驾驶、新能源车等技术的兴起，推动汽车产业向智能化、网联化发展，促使从生产到服务环节的全链条变革，为汽车产业带来新的发展机遇。为了实现“制造”向“智造”的转变，5G作为关键使能技术，通过赋能智能制造、智慧物流及智能运维大力提升制造环节的自动化、信息化水平。5G专网已能够满足汽车生产大部分场景的需求，但仍无法满足PLC南向IO/阀岛实时控制等超可靠低时延业务场景需求，5G网络还无法完全替代PLC南向工业总线G-Advanced技术增强以满足汽车智造柔性化生产需求。

　　汽车制造是重型离散制造业中的典型代表，业务场景丰富、自动化水平高，典型通信业务包括：机器人I/O、阀岛、运动控制、基础数据采集、涂胶/焊接表面机器视觉质检、物料/人员定位和管理等。

　　汽车制造工艺主要有冲压、焊装、涂装、总装，也就是俗称的“四大工艺”。其中焊装车间是汽车生产工序中自动化程度最高、机器人使用数量最多的车间，是生产环节上最具代表性的一环。车间产线上不仅包含了多个机器人协作，还需要转台、滑台、柔性滑轨系统、车型识别系统、皮带辊床等大量设备进行辅助，另外还可以通过六轴处工具端的切换实现柔性生产。

　　AI机器视觉的应用是通过在生产现场部署工业相机或激光器扫描仪配合专家系统进行实时质检。通过在机器人手臂上安装多个高清相机并内嵌5G模组，实现工业相机或激光扫描仪网络接入，实时拍摄的产品质量的高清图像可通过网络传输至部署在MEC上的专家系统，专家系统基于人工智能算法模型进行实时分析，对比系统中的规则或模型要求，判断物料或产品是否合格，如划痕等表面质检、涂胶质量检测等，实现缺陷实时检测与自动报警，并有效记录瑕疵信息，为质量溯源提供数据基础。同时，专家系统可进一步将数据聚合，上传到企业质量检测系统，根据周期数据流完成模型迭代，通过网络实现模型的多生产线年AI系列报告：AI大模型加速落地，汽车智能化迅速发展

　　AI技术提升汽车智能化：汽车智能化主要体现在自动驾驶和智能座舱两方面，AI技术的发展持续提升汽车的智能化能力。据工信部等数据，22年L2级辅助驾驶渗透率34%，30年L3自动驾驶渗透率将达70%。AI是自动驾驶模块化系统和端到端系统的关键：主流的模块化自动驾驶系统可分为感知、决策和执行三层，AI算法是其中感知层和决策层的核心，而在端到端系统中，输入数据到输出控制仅通过一个AI大模型实现。AI大模型技术的发展，让自动驾驶技术可以通过提升感知能力来去除对高精地图的依赖。

　　多种AI大模型将应用在智能汽车：AI大模型在智能汽车的应用，需满足海量数据、模型、强大算力的三重要求，BEV、认知、NLP语言等AI大模型技术有望助推汽车智能化登上新高度。NLP大模型实现人车的更友好交互，推动座舱智能化进程；CV大模型助力数据标注、仿真和感知等；多模态AI大模型为城市场景辅助驾驶乃至高等级自动驾驶的规模量产拉开帷幕，同时也有望用于智能座舱中的人机交互，融合语音、视觉、手势等多种交互方式，满足用户在不同场景下的不同使用习惯。

　　AI大模型带来感知层、决策层和人车交互的变化：在自动驾驶感知层，大模型推动传感硬件的复杂度和精度提升，也有望降低自动驾驶传感器硬件成本，加速自动驾驶普及。在自动驾驶决策层，AI认知大模型上线，基于学习的决策规划算法走向主流。在人车交互领域，通用型NLP模型以车载语音助手或集成化车机操作系统的形式搭载在智能座舱，主要功能包括对话式交互、逻辑推理、策略规划和知识问答。

　　行业正在面临多年未见的大变局。传统汽车企业 的传统营销实践一直在不断迭代优化，但外部环 境变化过于巨大，以至于限制了传统路线优化的 上限。以垂直媒体线索为例，近年来线%以上，意味着其它条件不变的前提下，车企必须实现25～50%的转化率提升才能 维持上一年度的销量。这就迫使传统车企必须突 破传统的业务逻辑，展开结构性和颠覆性创新， 以图取得显著的营销效率提升。

　　造车新势力给汽车行业带来了很多打破常规的跨界做法，特别是在直连用户方面，新势力从互联 网行业借鉴了大量用户运营的理念和技巧，结合 行业特点，展开了卓有成效的用户运营探索，部分企业在提升口碑、提高线索转化率、促进转介绍等领域取得了显著的成效。“摸着新势力过河”，是传统车企建立用户运营能力，实现高效流量运营的最快捷之道。

　　投资建议：聚焦且坚定拥抱汽车【AI智能化+出海】两条主线年是汽车切换之年，破旧立新；6月我们明确聚焦：AI智能化+出海两条主线。站在汽车全覆盖比较视角下，我们认为今年汽车行情值得重视的点：电动化逻辑的权重在降低，Q1行情提升了出海逻辑的权重，Q2行情正提升了智能化逻辑的权重。

　　主线一【拥抱AI+汽车智能化】：整车优选智能化先发优势者（特斯拉+小鹏汽车+华为合作伙伴（赛力斯+江淮汽车等）），智能化加速跟进（理想汽车+比亚迪等）。零部件优选域控制器（德赛西威+经纬恒润）+冗余执行（伯特利+拓普集团）+软件算法/检测等。

　　主线二【拥抱汽车出海大时代】：优选技术输出的客车板块（宇通客车+金龙汽车），其次高性价比的重卡板块（中集车辆+中国重汽）+两轮车（雅迪控股等）。

　　中国已将新能源汽车产业列入七大战略性新兴产业之中。与此同时，中国有着全球最大新车市场作支撑，这为国内新能源汽车行业培育世界级的品牌提供了难得的历史机遇。

　　对于新能源汽车行业而言，2023年是百花齐放、百家争鸣的一年。在“市场驱动”和“用户驱动”下，新能源车市场需求大量释放，新能源汽车替代效应逐渐凸显。对于新能源车企来说，随着新能源汽车国家补贴正式退场，叠加随着新一轮降价潮的来袭，新生品牌持续入局，新能源车市场正进入“多元并存、和而不同”的时代，更需要企业向“新”而行，内外兼修，在产品竞争和人才竞争上加大投入力度。

　　锐仕方达专注于核心人才招聘15年，目前已发展成为中国人力资源行业乃至亚太人力资源服务行业中的明星猎头企业。已有超过50000家国内外知名企业选择锐仕方达招募精英，助力80000+海内外人才职业成长。锐仕方达合作新能源汽车行业客户多为国家高新技术企业、行业示范企业、细分领域中国头部企业等，并成功帮助多家企业完成核心人才招聘工作，助力企业快速高质量发展。

　　为推动人力资源市场向合理方向运动，助力企业合理配置人才资源，此次，锐仕方达整合资源，联合薪智人力资源大数据平台，特别推出《2023新能源汽车行业薪酬报告》，希望为企业和劳动者提供一定参考价值，推动企业经营战略和人力资源战略协同发展。

　　2022年，尽管受疫情散发频发、芯片结构性短缺、动力电池原材料价格高位运行、局部地缘政治冲突等诸多不利因素冲击，但在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动下，在全行业企业共同努力下，中国汽车市场在逆境下整体复苏向好，实现稳健发展，展现出强大的发展韧性。2022年，汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆，同比分别增长3.4%和2.1%，与上年相比，产量增速持平，销量增速下降1.7个百分点。

　　2022年，国内乘用车市场销量呈“U型反转，涨幅明显”特点。乘用车产销分别完成2383.6万辆和2356.3万辆，同比分别增长11.2%和9.5%，增幅高于行业均超过7个百分点。

　　2022年，中国品牌乘用车销量1176.6万辆，同比增长22.8%;市场份额达到49.9%，上升5.4个百分点。

　　•中国于2001年12月11日正式加入世界贸易组织，这标志着中国制造的汽车商品踏出了加入全球汽车消费市场的第一步。在过往的22年间，商业模式主要以燃油汽车整车、汽车关键件和零附件等出口为主。但仅用一代人的时间，中国汽车工业从一位笨手笨脚的学徒，成长为一名轮扁斫轮的巧匠。而当下，中国智能电动汽车及产业链正在谱写走出国门的新乐章：出口→出海→全球化。

　　•本报告全面、深入的分析与研究2023年中国智能电动汽车及产业链出海背景、出海规模、海外市场现状、相关企业的出海商业矩阵以及洞察多维度的出海趋势，同时着力展现相关企业全球化商业布局、“能打”的产品、技术实力以及前沿战略规划。

　　回顾2022年，智能汽车产业涌现出了一批新型智能传感器，其性能相比传统传感器来说，都有了大幅度的提升。在智能驾驶场景中，环境感知传感器的硬件性能将直接影响后续的感知融合、决策规划以及车辆控制环节，更高性能的感知传感器能够提供更丰富的信息，同时能让整个自动驾驶系统变得更稳定、鲁棒性更高。在智能座舱场景中，性能更优的感知传感器不仅可以适应更多变的环境，也可以为驾驶员提供更好的人机交互。环境感知传感器已成为了整个智能汽车技术栈不可或缺的一部分，这在一定程度上推动了环境感知传感器的快速发展。

　　亿欧智库发现，面对多变复杂的感知环境，传统环境感知传感器性能已无法满足更高级别智驾功能和更好人机交互需求。此时，在智能驾驶和智能座舱场景中，出现了一些具备自主学习能力，并且能支持AI技术处理大规模数据的智能传感器，这类传感器可以被称为“新一代传感器”。

　　新一代传感器相比于传统智能传感器，其在软硬件层面都有了较大幅度的提升，让感知融合上升到了新的高度。在软件层面，新一代传感器提供的数据量较大，同时会提供三维深度信息，更适合应用在深度学习模型；在硬件层面，新一代传感器内部核心部件的精密化程度更高，并且对芯片性能要求也更高。

　　从已上市车型的搭载情况来看，新一代传感器已实现了小规模上车。在发展初期，新一代传感器的发展前景受到行业人士的激烈讨论，包括各传感器的相对优势、实际场景应用的前景和挑战、未来技术发展路径等。为了解答上述问题，亿欧智库通过行业专家访谈、案头深入研究等方式，撰写了《2023中国智能汽车新一代传感器研究报告》。

　　◆本报告针对智能汽车新一代传感器的发展现状、市场格局、场景应用前景、主流企业的现状等问题进行了深入地研究与分析，并对当前行业内产品与技术发展趋势、产业生态和企业管理观念的发展趋势、市场投融资趋势进行研究与解读，同时报告对典型传感器的市场规模与渗透率进行预测，使行业内外人士可以更直观地了解当下中国智能汽车新一代传感器的发展进程与市场动态。

　　10.电力设备与新能源行业新能源汽车产业链月度跟踪报告：6月国内销量渗透率不断向上，动力电池需求持续增长-20230718-华西证券-15页

　　6月国内产销同环比均实现提升，渗透率维持30%以上；欧洲八国、美国销量同比增长。根据中汽协数据，2023年6月，国内新能源汽车实现产量78.4万辆，同环比分别上升32.8%、10.0%；实现销量80.6万辆，同环比分别上升35.2%、12.4%；渗透率达30.7%，同环比分别提升6.9pct、0.6pct。根据SMMT、CCFA等官网数据，2023年6月，欧洲八国合计实现新能源汽车销量22.8万辆，同比增长31.2%，渗透率达23.4%，同比提升1.98pct。根据Marklines数据，2023年6月，美国新能源乘用车销量为9.6万辆，同比增长19.0%，当月渗透率为7.0%，同比提升0.1pct。

　　根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023年1-6月，国内动力电池装机量为152.1GWh，同比增长38.1%。分结构来看，1-6月，三元材料电池装机量为48.0GWh，同比增长5.2%；1-6月，磷酸铁锂电池装机量为103.9GWh，同比增长61.5%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，1-6月我国动力电池企业电池累计出口56.7GWh。

　　11.2023汽车：基于未来3年AI智能化+出海共振视角-战略看多H+A股整车板块！

　　➢2018-2022年上半场电动化各个车企的经验与教训总结促使我们优化整车比较框架：【战略决心+技术投入+组织协调】是一个车企在技术变革时代能否成功的关键。

　　展望国内电动智能车格局：我们预计2025-2028年前6家车企份额或达80%（电动化仅有60%）

　　展望2025-2030年中国汽车品牌份额：国内市场自主品牌份额或挑战80%，全球份额或挑战30%。

　　12.2023汽车电子行业专题报告：把握+NOA、大屏化和800V三条投资主线

　　自2019年特斯拉引入高速领航辅助驾驶后，ACC、LCC等L2级别高速领航功能目前处于从“1到N”普及式渗透。2023年L2+级城市NOA辅助驾驶开启推送元年，小鹏、理想、蔚来、华为等各企业宣布将小规模落地城市NOA功能。其背后是国内主流的多传感器融合方案，8M摄像头、激光雷达上车，对于高算力芯片的需求提升。据高工智能汽车，NOA（L2+）普及率有望从1Q23的1.7%提升至2025年17%，推升核心零部件需求。智能驾驶零部件产业链：德赛西威、经纬恒润、均胜电子（域控制器）；联创、舜宇（摄像头）；禾赛、长光华芯、炬光科技（激光雷达）等。

　　2017年起，蔚小理为代表的造车新势力引领了座舱智能化迭代：1）视觉（五屏交互），中控/仪表/副驾屏往大屏、高清化提升，ARHUD和电子后视镜从0到1渗透。2）听觉（分区音响），搭载更多数量/不同区位扬声器，增加数字功放/低音炮。新一代方案下，视听硬件单车价值量接近10倍提升（约单车1k至1w元）。我们看到2022年开始，BBA/大众/本田等全球主要品牌在新一代车型上快速跟进国内座舱硬件方案。全行业座舱升级下，我们测算23-30年全球车载屏幕/音响规模CAGR12.2/14.2%。智能座舱零部件产业链：京东方精电、华安鑫创、水晶光电（屏幕/HUD）；上声电子（音响）等。

　　#3800V高压平台:小鹏G6首次将SiC应用下切到20-30万元中端市场

　　800V架构可以有效减少车身重量，实现续航提升，进而推动电动车渗透率爬坡。在此架构下，SiC相较于传统IGBT的方案可以有效降低主逆变器、OBC等核心部件的损耗，并具有轻量化降低系统成本的作用。小鹏G6全系车型采用800VSiC的方案，首次将SiC下切到20-30万元中端市场车型上，引发普遍关注。我们预计性能优势将使得SiC在OBC中的渗透率从2020年的23.0%提升至2025年的43.0%，在主逆变器中的渗透率将由2020年16.0%提升至2025年的38.0%。SiC产业链包括：晶升股份、天岳先进、三安光电、斯达半导、时代电气、新洁能等。

　　13.汽车行业2023H2智联汽车深度报告（智联汽车系列深度30）：压力测试后，AI大模型+国产芯+出海潮！-20230704-申万宏源-48页

　　•压力测试下的新成长。过去半年主要是乘用车景气与智联汽车价格变化的担心，但其他成长因子存在，也带来新机会！

　　14.汽车行业2023年中期投资策略：电动智能加速渗透，行业出海乘风破浪-20230707-西南证券-70页

　　当前，ADAS渐进式扩张将成为行业主要爆发方向，电子电气架构从分布式向集中式转型，核心供应商的机会较大。随着Transformer大模型的持续迭代升级及特斯拉FSD完全版存在入华预期，高级别自动驾驶政策有望加速落地，利好具备L3+布局的优质零部件标的。中长期看，随着智能汽车供给明显增多，摄像头、毫米波雷达、激光雷达等传感器需求持续增加，智能驾驶、智能座舱、智能底盘、车身电子、车联网等渗透率持续提升。

　　新能源汽车：国内新能源A0/C级车渗透率预计有较快提升，美国IRA法案有望促进渗透率显著提升。

　　国内：今年新上市车型中，爆款车型主要集中在A0级和C级，如五菱缤果、比亚迪海鸥、理想L7/L8，所以预计A0/C级车新能源渗透率将快速提升。美国：2022年美国新能源汽车渗透率仅7%，IRA法案的全面实施后，23年前五个月新能源渗透率已达到8.6%，预计全年渗透率有望提升至12%左右。建议关注特斯拉产业链、比亚迪产业链以及在北美周边布局从而有望享受美国新能源汽车高增红利的标的。

　　1）2022年延迟的重卡更换需求正在逐步释放，叠加国内车企对海外市场的开拓，复苏仍将是今年重卡行业的主线万辆，同比增速分别36.6%/23.9%/16.0%，年复合增速25.2%。

　　15.2023新能源汽车用户洞察报告（含年轻用户、下沉市场、高质用户等）

　　随着整车E/E架构的集中式发展以及智能驾驶功能的不断升级，智能车控在整车功能当中扮演越来越重要的角色，如车身控制、智驾控制、电池管理、汽车网关以及智能性和实时性的安全系统及动力系统。

　　汽车产业智能化发展使主机厂对于芯片需求的大幅增加，同时使得主机厂、Tier1、芯片厂商三者合作关系在智能汽车供应链新格局之下发生改变。主机厂负责整车架构与定义，并直接参与到如计算芯片、基础软件、功能应用等部件的选择与采购工作。芯片供应商与主机厂会建立更加紧密的协作协作关系，并在产业生态中地位提升，议价能力增强。◆《整车EE架构升级加速-中国智能汽车车载芯片发展研究报告》聚焦于中国智能汽车车载芯片

　　在“十三五”期间，我国基础设施体系实现了“从无到有”的重要突破，形成了涵盖专用充换电站、城际和城市公共充换电网络、单位和个人充电设施组成的充电基础设施体系，实现了“有效支撑500万辆新能源汽车推广使用需求”

　　“油电比”也分别达到1.0和0.7，公共充电站覆盖密度已经与加油站相当；但是三线城市、三线以下其他城市的油电比指标分别仅有0.3和0.1，表明当前我国低线城市的公共充电站布局仍十分薄弱。结合车辆在不同级别城市的渗透率来看，油电比指标与运营车辆渗透率相关性较高，但与私人乘用车的区域渗透率相关性较低，表明当前公共充电更多影响运营车辆市场，对于私家车市场影响较低。

　　18.中国汽车动力电池产业创新联盟：2023-2025年动力电池产业高质量发展行动方案白皮书

　　发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。

　　，面对全球竞争环境和自身不断壮大的发展需求，动力电池产业进入新的发展阶段，全产业链正在积极主动的进行发展模式的调整，努力朝着确保产业安全、资源可控、产能部署、绿色低碳的方向发展，新的可持续发展的产业生态正在形成。动力电池产业当前必须抢抓新阶段的战略机遇，巩固良好发展势头，充分发挥当前上游细分领域的发展优势，不断提升产业核心竞争力，进一步推动新能源汽车产业高质量可持续发展。

　　面向新发展阶段，中国汽车动力电池产业创新联盟组织行业企业和权威专家，共同提出新发展阶段《动力电池产业高质量发展行动方案白皮书》，从行业自律的角度，进一步促进我国动力电池产业朝着高质量、可持续、安全、绿色循环